中国企业掀起新一轮出海采矿潮 指向“定价权”
成都大势管理顾问
澳大利亚拟征收40%超级资源税 中国资源企业眼光转向加拿大等地
从金融危机期间出海为“抄底”，到如今指向“锁定能源风险、争取话语权”；从一开始对单一地域单一品种的投资，到如今分散投资、遍地开花，中国企业如今正在掀起新一轮出海采矿的大潮。
上周五，中投公司宣布将通过全资子公司向加拿大畔西能源信托公司投资4.35亿加元, 双方将建立合资企业共同开发前者在加拿大的油砂资产。而就在此前一周，澳大利亚刚刚宣布对资源企业征收高达40%超级资源税计划，分析认为此举将促使部分中国企业转向投资其他地区。事实上,最近一年来,中国企业出海采矿已经不再局限于澳大利亚,而在北美、拉美、非洲四处出击；而出海找矿更多的也是为了锁定能源风险,争取国际定价权。
在美洲布局石油铁矿资源
对少数全球资源品巨头和单个地区资源的过多依赖让中国企业感到不安。从2009年开始,中国企业有意识地分散了海外投资的地域选择,投资品种也从铁矿发展到石油、有色金属等各种资源品。
加拿大的油砂资源吸引了不少中国企业。早在去年9月,中投曾经斥资15亿美元收购加拿大泰克资源公司17.2%的股权。今年上半年,中石油和中石化分别对加拿大油砂企业投资17亿美元和46.5亿美元。
在拉美，5月份,中海油和中化集团就巴西大型海上油田Peregrino 40%的股份发出收购报价。而就在一个多月前,中海油刚刚宣布收购阿根廷布利达斯能源公司50%的股份。
作为国际市场上最大的铁矿石买家,中国在定价方面却缺乏相应的发言权。为了摆脱困境,中国企业在海外投资铁矿的决心很大。去年,武钢集团对加拿大联合汤普逊铁矿公司进行战略投资,成为后者的第一大股东。今年1月,中铁物资总公司斥资1.526亿英镑收购非洲矿业公司12.5%的股权,获得铁矿石购买权益。
新目标:争取国际定价权
2009年下半年以来,随着国际资源品价格大幅攀升,中国企业新一轮出海潮更多的是希望争得国际资源品的定价权而不是“抄底”。
在外部条件上，中国率先在金融危机后复苏，使更多国家看到了中国的实力，向中国敞开了投资的大门。加拿大就是其中一例。过去几年，加拿大政府并不鼓励中国投资者，但在金融危机后加拿大矿业投资政策在悄然发生着改变，加拿大滑铁卢大学地球与环境科学系教授徐宝慈告诉记者，长期以来，加拿大一直是美国重要的资源“后院”，金融危机爆发后，加拿大的矿产供给已大大多于美国的需求，必须找到新的出路。加拿大近年提高了外国投资者可持股比例，并且提供了较低的企业税。据加拿大魁北克投资局介绍，2010年其联邦税和省税合计税率为29.9%。
应对新挑战
专家表示,出海投资既要有投资实体,通过投资的收益,对冲掉国际市场资源品价格波动造成的风险,又要建立长期的合同,规避价格波动,锁定风险。国资委规划发展局局长王晓齐此前就表示,要培育大型矿业公司,真正达成争取定价权的目标,应该加强产业和金融的结合,单靠企业的力量,不足以在国际市场上获得定价权。
从金融危机期间出海为“抄底”，到如今指向“锁定能源风险、争取话语权”；从一开始对单一地域单一品种的投资，到如今分散投资、遍地开花，中国企业如今正在掀起新一轮出海采矿的大潮。
上周五，中投公司宣布将通过全资子公司向加拿大畔西能源信托公司投资4.35亿加元, 双方将建立合资企业共同开发前者在加拿大的油砂资产。而就在此前一周，澳大利亚刚刚宣布对资源企业征收高达40%超级资源税计划，分析认为此举将促使部分中国企业转向投资其他地区。事实上,最近一年来,中国企业出海采矿已经不再局限于澳大利亚,而在北美、拉美、非洲四处出击；而出海找矿更多的也是为了锁定能源风险,争取国际定价权。
在美洲布局石油铁矿资源
对少数全球资源品巨头和单个地区资源的过多依赖让中国企业感到不安。从2009年开始,中国企业有意识地分散了海外投资的地域选择,投资品种也从铁矿发展到石油、有色金属等各种资源品。
加拿大的油砂资源吸引了不少中国企业。早在去年9月,中投曾经斥资15亿美元收购加拿大泰克资源公司17.2%的股权。今年上半年,中石油和中石化分别对加拿大油砂企业投资17亿美元和46.5亿美元。
在拉美，5月份,中海油和中化集团就巴西大型海上油田Peregrino 40%的股份发出收购报价。而就在一个多月前,中海油刚刚宣布收购阿根廷布利达斯能源公司50%的股份。
作为国际市场上最大的铁矿石买家,中国在定价方面却缺乏相应的发言权。为了摆脱困境,中国企业在海外投资铁矿的决心很大。去年,武钢集团对加拿大联合汤普逊铁矿公司进行战略投资,成为后者的第一大股东。今年1月,中铁物资总公司斥资1.526亿英镑收购非洲矿业公司12.5%的股权,获得铁矿石购买权益。
新目标:争取国际定价权
2009年下半年以来,随着国际资源品价格大幅攀升,中国企业新一轮出海潮更多的是希望争得国际资源品的定价权而不是“抄底”。
在外部条件上，中国率先在金融危机后复苏，使更多国家看到了中国的实力，向中国敞开了投资的大门。加拿大就是其中一例。过去几年，加拿大政府并不鼓励中国投资者，但在金融危机后加拿大矿业投资政策在悄然发生着改变，加拿大滑铁卢大学地球与环境科学系教授徐宝慈告诉记者，长期以来，加拿大一直是美国重要的资源“后院”，金融危机爆发后，加拿大的矿产供给已大大多于美国的需求，必须找到新的出路。加拿大近年提高了外国投资者可持股比例，并且提供了较低的企业税。据加拿大魁北克投资局介绍，2010年其联邦税和省税合计税率为29.9%。
应对新挑战
专家表示,出海投资既要有投资实体,通过投资的收益,对冲掉国际市场资源品价格波动造成的风险,又要建立长期的合同,规避价格波动,锁定风险。国资委规划发展局局长王晓齐此前就表示,要培育大型矿业公司,真正达成争取定价权的目标,应该加强产业和金融的结合,单靠企业的力量,不足以在国际市场上获得定价权。
